Čo je inštitucionálny klient?

Inštitucionálni klienti, ako ich definuje väčšina firiem poskytujúcich finančné služby, pozostávajú z veľkých nefinančných spoločností, ako aj z iných firiem poskytujúcich finančné služby akejkoľvek veľkosti. Definícia veľkého bežne zahŕňa aspoň Fortune 500 a pravdepodobne aj za ňou.

Kontaktné miesta

V spoločnosti zaoberajúcej sa obchodovaním s cennými papiermi vo Wall Street je primárnym manažérom pre vzťahy s nefinančným inštitucionálnym klientom pravdepodobne vyšší investičný bankár, najmä ten, ktorý má odborné znalosti v oblasti upisovania cenných papierov alebo fúzií a akvizícií. Alternatívne, ak klient používa firmu pre cenné papiere predovšetkým na vykonávanie obchodov, vzťah môže spravovať inštitucionálny predajca alebo vedúci účtu. V komerčnej banke je tento vzťahový manažér povinný byť vedúcim úverovým úradníkom, v prípade klienta využívajúceho úvery od tejto banky.

Hlavný zástupca nefinančného inštitucionálneho klienta vo svojich obchodoch s obchodníkmi s cennými papiermi alebo komerčnými bankami pravdepodobne bude manažérom vo svojom oddelení treasury. Vo vzťahoch s investičnými správcovskými spoločnosťami, ktoré pracujú so zamestnaneckými dôchodkami a účtami 401 (k), je správcom oddelenia ľudských zdrojov vhodný zástupca spoločnosti.

Malí podnikatelia

Malé podniky, najmä tie, ktoré nemajú verejne obchodovateľný dlh alebo vlastné imanie, sa spravidla považujú za retailových klientov. Ich účty budú spravidla obsluhovať finanční poradcovia vo firmách zaoberajúcich sa obchodovaním s cennými papiermi alebo úradníci poskytujúci pôžičky malým podnikom v komerčných bankách.

Klienti odvetvia finančných služieb

Existuje veľké množstvo obchodov s firmami v odvetví finančných služieb, dokonca aj medzi veľkými, integrovanými a diverzifikovanými firmami. Najmä spoločnosti cenných papierov, ktoré pôsobia ako tvorcovia trhu, sú povinné mať medzi sebou veľké objemy denného obchodovania, riadiť svoje príslušné zásoby cenných papierov a zapĺňať pokyny klientov pre cenné papiere, ktoré v súčasnosti nemajú.

Okrem toho upisovanie cenných papierov často vyžaduje organizáciu ad hoc partnerstiev (tzv. Syndikátov) medzi viacerými firmami, aby sa rozšírili upisovacie riziká a aby sa našli kupujúci pre cenné papiere, ktoré sú v ponuke. Čím väčšia je emisia cenných papierov, tým väčšie sú syndikáty upisovania a predaja.

Veľmi bohatí jednotlivci

Mimoriadne vysoké čisté imanie jednotlivcov (napríklad tých, ktorí majú aktíva v hodnote viac ako 100 miliónov USD) sa môžu poskytovať skôr prostredníctvom inštitucionálnych predajných kanálov ako prostredníctvom finančných poradenských kanálov, ktoré slúžia pre drobných klientov. Platí to najmä vtedy, ak títo jednotlivci majú okrem príslušného podniku svojich finančných poradcov (alebo rodinných úradov) a namiesto toho používajú túto spoločnosť prísne na vykonávanie obchodov a získavanie investičných produktov.

Inštitucionálne línie podnikania

Treba poznamenať, že niektoré oddelenia a odvetvia podnikania v odvetví finančných služieb sú zvyčajne definované ako inštitucionálne. Jedným z príkladov je investičné bankovníctvo založené na povahe klientov.

Ďalším príkladom je obchodovanie s cennými papiermi; aj keď táto funkcia slúži retailovým aj inštitucionálnym klientom, prevláda objem obchodov v prospech inštitúcií. Obchodná funkcia má tiež úzke väzby s funkciou investičného bankovníctva, ktorá vytvára cenné papiere, ktoré sa následne budú obchodovať na sekundárnom trhu.

Hoci správy a analýzy vypracované internými oddeleniami výskumu cenných papierov majú tendenciu byť zamerané na retailových finančných poradcov a retailových klientov, tieto skupiny budú pravdepodobne organizované v inštitucionálnej polovici diverzifikovanej firmy.