Ako averzia voči riziku ovplyvňuje osoby vo finančnom sektore

Averzia k riziku je prejavom všeobecnej preferencie jednotlivca pre istotu pred neistotou. Takáto osoba sa takmer vždy pokúsi minimalizovať rozsah najhorších možných výsledkov, ktorým môže byť vystavená.

Averzia k riziku je silne ovplyvnená skúsenosťami jednotlivca, najmä ekonomickým prostredím, ktoré zažili počas detstva. Ľudia, ktorí vyrastajú v rôznych ekonomických klimatických pásmach, majú tendenciu spravovať peniaze veľmi odlišne.

Ako sa ľudia s rizikom zdržujú v pracovnej sile

Averzívna osoba s rizikom by mohla radšej pracovať ako zamestnanec s nízkymi platmi s veľkou mierou istoty zamestnania, než by sa sama uchyľovala a stala sa samostatne zárobkovo činným podnikateľom - aj keď by podnikanie pravdepodobne viedlo k zarobeniu veľkej sumy. peniaze. S príležitosťou na väčší príjem prichádza riziko straty jej investícií do času alebo peňazí. Technicky by to mohlo ísť tak či onak. Averzívni ľudia majú tendenciu staviť na isté veci. Nie sú hazardnými hráčmi, aj keď kocky len trochu môžu vyústiť do väčších odmien.

Mnohí ľudia, ktorí nesúhlasia s rizikom, sa rozhodujú tým, že dávajú nadmernú váhu na najhorší možný scenár v situácii, ktorá ďaleko presahuje skutočnú pravdepodobnosť, že takýto scenár skutočne nastane.

Podobne, averzívnosť voči riziku by uprednostnila nízku, ale istú mieru návratnosti pri investovaní svojich peňazí, ako je to, ktoré poskytuje bankový sporiaci účet alebo vkladový certifikát, namiesto toho, aby sa pokúšali o oveľa vyššiu potenciálnu mieru návratnosti akcií. Koniec koncov, akcie sú vysoko variabilné a môžu predstavovať negatívny výsledok.

Averzia voči riziku vo finančnom sektore

Finančné poradcovia, finanční plánovači alebo poisťovací agenti sú príkladmi finančných odborníkov, ktorí musia čo najlepšie pochopiť svojich klientov, aby im čo najlepšie slúžili. Len pochopenie času a miesta, v ktorom sa klient narodil, môže ponúknuť užitočné - hoci sotva neomylné - postrehy. Tieto postrehy môžu pomôcť pri udržaní si klientov, pretože jednotlivec, ktorý je ochotný riskovať, s najväčšou pravdepodobnosťou pôjde inde, ak sa cíti tlačený alebo nútený podniknúť kroky, s ktorými sa necíti dobre.

Cieľom je pomôcť im v rámci vlastných osobných obmedzení.

Príklady

Uvažujme o dieťati, ktoré nikdy nevedelo, keď by sa opäť zjedli v porovnaní s tým, ktorý bol obdarený najnovšími a drahšími výstrelami v hračkách. Prvé dieťa by ako dospelý človek s najväčšou pravdepodobnosťou chcel mať istotu, od ktorého ďalšieho jedla prichádza ako dospelý. Chcel by vedieť, že peniaze na to jedlo boli v banke bezpečne a že by to neriskoval v situácii neistého výsledku, aj keby šance na úspech boli v ich prospech.

Ďalším klasickým príkladom sú ľudia, ktorí vyrastali počas Veľkej hospodárskej krízy v 30. rokoch. Ako skupina, títo ľudia majú tendenciu byť veľmi konzervatívni o peniazoch a veľmi riskantní voči práci alebo zmenám v kariére. Mnohí z nich sa vyhýbajú zásobám, vzhľadom na spomienky na Veľký havárie v roku 1929. Ale aj veľa útekov vyrastalo aj počas Veľkej hospodárskej krízy. Mnohí súrodenci vyvíjajú radikálne odlišné postoje k peniazom, aj keď sú vychovaní za rovnakých okolností.

Novším a slávnejším príkladom by bol príklad hedžových fondov, ktoré uzatvárajú stávky na svoje hlavné podiely v procese nazývanom „protichodné investovanie“. Väčšina fondov pracuje v pomere 80: 20, pričom 80% je ich hlavným podielom a 20% sa používa na „zabezpečenie“ ich stávok.