Ako čítať výkaz ziskov a strát spoločnosti

Výkaz ziskov a strát je štandardným finančným dokumentom, ktorý sumarizuje výnosy a náklady spoločnosti za konkrétne časové obdobie, spravidla jednu štvrtinu fiškálneho roka, ako aj celý fiškálny rok. Je dôležité, aby investori aj manažéri spoločností boli schopní čítať a chápať tento dokument, aby porozumeli finančnej situácii spoločnosti. Finanční profesionáli majú tendenciu hodnotiť stupeň obtiažnosti pri čítaní tohto dokumentu ako „priemerný“ a samozrejme požadovaný čas sa líši v závislosti od veľkosti spoločnosti a zložitosti dokumentu.

Výročná správa obsahuje:

Tržby

Často sa nazýva „top line“, čo predstavuje sumu, ktorú spoločnosť za dané obdobie predala. Ak je viac ako jeden riadok výnosov uvedený nad celkovým výnosom z predaja, výkaz obsahuje podrobné údaje o tom, ktoré produkty alebo služby sú hlavnými výrobcami výnosov.

Predajné náklady

Toto číslo je to, čo spoločnosť stojí za to, aby vytvorila údaj o predaji uvedený v celkových tržbách z predaja. Mali by ste porovnať celkové náklady s celkovým výnosom, ale tiež sa pozrieť na cenu každého riadku produktu alebo služby v porovnaní s jej výnosmi. Predajná cena je tiež známa ako náklady na predaný tovar (CGS).

Hrubý zisk alebo (strata)

To je rozdiel medzi tržbami z predaja a nákladmi na predaj. Ak je rozdiel pozitívny, potom spoločnosť vytvára zisk. Naopak záporný rozdiel je strata, ktorá je uvedená v zátvorkách ako (Strata).

Všeobecné a administratívne náklady alebo G&A

Ide o náklady spojené s prevádzkovaním spoločnosti na rozdiel od nákladov na výrobu alebo nákup výrobkov (t. J. Nákladov na predaný tovar). Tieto náklady by sa mali pozorne sledovať a udržiavať na čo najnižšej úrovni.

Predajné a marketingové náklady

Ide o náklady, ktoré priamo nesúvisia s výrobou výrobku alebo služby, ktorá sa má predať. Hoci je dôležité propagovať váš produkt alebo službu, tieto náklady nie sú nevyhnutné pre fungovanie spoločnosti a mali by byť monitorované a porovnávané (často) s tým, čo iné spoločnosti (s podobnými alebo rovnakými produktmi) vynakladajú.

Výdavky na výskum a vývoj

Toto je časť príjmu spoločnosti, ktorá sa reinvestuje do podniku s cieľom nájsť a vyvinúť nové produkty. Tento údaj je ukazovateľom toho, koľko hodnôt správy predstavuje konkrétna inovácia. Ak sa pozriete na to, či sa toto číslo z roka na rok zvyšuje alebo znižuje, môžete zmerať inováciu produktu.

Prevádzkový príjem

To je to, čo zostane, keď odpočítate všetky prevádzkové náklady z hrubého zisku spoločnosti.

Príjmy pred zdanením

Po odpočítaní všetkých úrokov zaplatených z nesplateného dlhu z celkového prevádzkového príjmu ste zostali s príjmom pred zdanením. To je suma, ktorú spoločnosť očakáva, že bude musieť platiť dane.

dane

To je suma, ktorú spoločnosť zaplatila (alebo očakáva, že zaplatí) na daniach za dané obdobie. Zahŕňa všetky dane do všetkých jurisdikcií.

Čistý príjem z pokračujúcich operácií

Po odpočítaní daní z príjmu, čistý príjem je to, čo spoločnosť zostáva. Tento údaj je ekvivalentom mzdy zamestnancom, ktorí odoberajú domov.

Marža zisku

To sa líši od priemyslu k priemyslu, ale je to dobrý spôsob, ako porovnať podobné spoločnosti, či už z hľadiska investícií alebo benchmarkingu. Toto číslo si môžete prezrieť ako podobné úrokovej sadzbe, ktorú dostanete z vašej investície. 5 - 6%, ktoré táto spoločnosť preukázala, sa považuje za nízke pre výrobcu a bolo by opodstatnené nazerať do nej.

Neopakujúce sa udalosti

Jedná sa o náklady na jednorazové náklady, ako je reštrukturalizácia podniku, hlavné prepúšťanie alebo strata v prípade nehody. Tie sú zobrazené na samostatnom riadku, aby sa zabránilo zámene s vyššie uvedeným údajom o pokračovaní prevádzky.

Čistý príjem

To je to, čo spoločnosť opustila po odpočítaní všetkých svojich výdavkov z celkových príjmov. Ak je rozdiel pozitívny, je to zisk. Záporný rozdiel je strata a je uvedený v zátvorkách. Aby spoločnosť zostala zdravá a zostala v podnikaní, toto číslo musí byť vo väčšine prípadov pozitívne. Ziskové spoločnosti sa usilujú o to, aby ich číslo čistého príjmu bolo čo najpozitívnejšie.

Dividendy akcionárom

Spoločnosti vyplácajú dividendy akcionárom, ktorí vlastnia časť spoločnosti. Ak boli počas vykazovaného obdobia vyplatené nejaké dividendy, vykazujú sa na tomto riadku. Môžu to byť dividendy vyplácané spoločným akcionárom, prednostným akcionárom alebo iným investorom. Dividendy sa zvyčajne vyplácajú len raz ročne.

Čistý zisk k dispozícii akcionárom

Toto je "spodný riadok". To sú peniaze, ktoré spoločnosť ponechala na konci daného obdobia. Je držaná pre budúce potreby, investovaná ako rada, alebo sa v budúcnosti vráti investorom.