Čo odlišuje obchodné a inštitucionálne subjekty?

Odvetvie finančných služieb má širokú škálu individuálnych a firemných klientov, ktorí patria do jednej z dvoch kategórií - retailoví alebo inštitucionálni klienti. Pojmy „investor“ a „klient“ sú vzájomne zameniteľné, pretože finanční poradcovia v prvom rade ponúkajú investičné poradenstvo, usmernenie o rentabilnom udržiavaní týchto investícií a poradenstvo pri uvoľňovaní a znižovaní investícií.

Definovanie maloobchodu

Termín retailový obchod zahŕňa mama-a-pop obchody, rovnako ako mega-reťazce potraviny. Pokiaľ však ide o spoločnosti poskytujúce finančné služby a ich klientov, za maloobchodného klienta by sa považovala len operácia mama a spoločnosť, pretože ju zvyčajne prevádzkuje jednotlivec alebo rodina a je to malý podnik. Mega-obchod, kvôli svojej veľkosti, by sa považoval za inštitúciu.

Pojem inštitúcia sa týka väčších klientov, ako sú banky, fondy, ktoré udržujú investičné portfóliá pre iné subjekty, ako sú penzijné fondy, poisťovne a veľké maloobchodné zariadenia, ak sú súčasťou národného reťazca a poskytujú svojim zamestnancom investičné príležitosti a dôchodkové plány.

Maloobchodný klient môže byť mimoriadne bohatý alebo malý, úspešný podnik. Finančné aktíva retailových klientov sa môžu rozšíriť až na desiatky miliónov, čo je v žiadnom prípade malé, čo sa premietne do penny-ante.

Inštitucionálni klienti

Väčšina finančných poradcov vo firmách poskytujúcich finančné služby má len retailových klientov. Inštitucionálni klienti sú spravidla obsluhovaní prostredníctvom samostatnej inštitucionálnej predajnej sily. Podobne, niektoré línie podnikania a pracovných funkcií sú zvyčajne organizované v maloobchodnej divízii na základe orientácie na klienta. Okrem finančného poradenstva zahŕňajú ďalšie kategórie finančných služieb finančné plánovanie.

Prevládajúcim rozdielom medzi retailovými a inštitucionálnymi klientmi je objem obchodu a druhy investícií, do ktorých sa angažujú.Poisťovňa, ktorá predáva celú životnú politiku, ktorá časom vytvára peňažnú hodnotu, tak investuje časť svojich prémií. Veľké inštitúcie - banky, poisťovne, penzijné fondy, podielové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) - nakupujú a predávajú cenné papiere pre svoje investičné portfóliá. Potom si požičiavate proti rastu týchto portfólií, často bez dane.

Poisťovňa má etickú a profesionálnu zodpovednosť investovať svoje poistné dobre, ale bezpečne. Ak pravidelne preberá vysoko rizikové investície a jej poistenci neustále strácajú peniaze, môže čeliť uzavretiu z dôvodu straty klienta. Na druhej strane, nepatrné výnosy z investícií budú mať za následok aj stratenú klientelu. Inštitucionálni klienti sú často viazaní vlastnou službou klientom. Malý podnik má naopak málo zamestnancov a povinností.

Spodná čiara

Maloobchodní klienti majú tendenciu nakupovať v okrúhlych dávkach, čiže 100 akcií. Niekedy si kupujú menej ako 100 akcií, dokonca len jednu akciu v niektorých zriedkavých prípadoch. Inštitucionálni klienti majú naopak tendenciu nakupovať a predávať tisíce akcií naraz.

Retailoví aj inštitucionálni investori investujú do akcií, dlhopisov, termínovaných kontraktov a opcií, ale iba inštitucionálni investori majú tendenciu obchodovať s swapmi a forwardovými trhmi. Vzhľadom na rôzne investičné ciele a postupy spojené s každým typom klienta, finančné poradenstvo poskytované retailovým klientom bude úplne odlišné od finančného poradenstva poskytovaného inštitucionálnym klientom.