Šablóna pre výplatu základnej meny brokera

Hoci obchodníci s cennými papiermi a spoločnosti spravujúce bohatstvo už dávno vyhýbali výrazu "maklér" v prospech "finančného poradcu" alebo niečoho podobného pre ich predajnú silu, fráza "broker payout grid" pretrváva v bežnom používaní. Stručne povedané, to, čo sa nazýva mriežka, je základnou hnacou silou platenia finančného poradcu, najmä v tradičnom scenári odmeňovania províziami.

Platba môže byť veľmi zložitým výpočtom, pričom k konečnej sume prispievajú rôzne faktory. Medzi najbežnejšie premenné, ktoré sú súčasťou typického kompenzačného plánu, patria:

• Celkové produkčné kredity (PC) alebo získané provízie
• Druhy predaných výrobkov
• Zhromažďovanie aktív

Spoločnosti Wall Street tradične spracovávali svoje výplatné siete ako obchodné tajomstvo.

Ako funguje Grid

Výplatná tabuľka finančného poradcu v typickej maklérskej firme ponúka dvojitý stimul na získanie väčšieho počtu výrobných kreditov (PC) alebo provízií. Nielen, že zarábať viac produkčných kreditov sa premieta do vyššieho finančného poradcu, ale aj vyššej celkovej výplatnej sadzby. Tu je veľmi zjednodušený príklad usporiadaný podľa bodov prerušenia výroby:

• Menej ako 100 000 PC: 20% výplata
• Najmenej 100 000 a menej ako 250 000 počítačov: 25% výplata
• Najmenej 250 000 a menej ako 500 000 počítačov: 30% výplata
• Najmenej 500 000 a menej ako 1 000 000 počítačov: 35% výplata
• 1 000 000 ks a viac: 40% výplata

Teraz, aby sme použili túto mriežku na výber vzorky na niekoľko rôznych úrovní výroby:

• Pri 300 000 počítačoch zaplatiť = 90 000 EUR (300 000 x 0,30)
• Pri 499 999 počítačoch zaplatiť = 149 999,70 USD (4 999 930 x 30)
• Pri 500 000 počítačoch zaplatiť = 175 000 EUR (500 000 x 0,35)

Tento posledný príklad ilustruje kľúčovú vlastnosť výplatnej tabuľky, ako sa tradične používala na Wall Street. Premiestnením finančného poradcu na ďalšiu úroveň siete, jeden dodatočný produkčný kredit (PC) viedol k ohromujúcim 25 000 $ 30 pri dodatočnej mzde. Obzvlášť silným príkladom tohto dvojitého stimulu na zvýšenie produkcie, na ktorý sa odkazuje vyššie, je v tomto prípade.

Druhy predaných výrobkov

Niektoré spoločnosti majú rozsiahle výnimky z distribučnej siete, pričom predaj určitých druhov výrobkov má osobitné sadzby výplat. Napríklad, spoločnosť môže poskytnúť osobitné stimuly na predaj vlastných podielových fondov, nových akcií, ktoré upisuje, alebo cenných papierov, ktorých zásoby sú nadbytočné, ktoré je ochotná znížiť na účely riadenia rizík. Tieto výnimky a bonusy môžu byť trvalé alebo dočasné. Dočasné predajné bonusy sa tradične označujú ako „chuť mesiaca“.

Koncepcia ponúkania špeciálnych stimulov predaja určitých výrobkov, najmä interných produktov, sa dostala do zvýšenej miery požiaru, pretože môže ohroziť záujmy finančného poradcu voči záujmom jeho klientov. Výsledkom je, že niektoré firmy sa zbavili takýchto špeciálnych stimulov a ich prístup „otvorenej architektúry“, ktorý ponecháva finančného poradcu nezistenému pri hľadaní najlepších investičných nástrojov pre klienta.

Žiada, aby sa na spoločnosti v oblasti cenných papierov a finančných poradcov vzťahoval prísnejší štandard zvereneckého práva, na rozdiel od štandardu voľnejšej povahy, ktorý ich tradične viazal, často uvádzali postupy, ako sú propagačné akcie "chuť mesiaca", ako dôkaz, že sú potrebné extrémne reformy;,

Zhromažďovanie aktív

Dokonca aj keď je finančný poradca platený skôr transakciami a produkčnými úvermi alebo províziami, a nie poplatkom založeným na aktívach, väčšina firiem napriek tomu dopĺňa výplatnú tabuľku s motivačnou mzdou za zhromažďovanie aktív. Strategickým imperatívom je mať čo najviac finančných aktív klienta pri vklade vo firme, čím je firma povinná maximalizovať výnosy, ktoré môže od tohto klienta zarobiť. Pozrite si našu diskusiu o návratnosti aktív klienta alebo rýchlosti príjmov.

Ocenenia získavania aktív sa zvyčajne zakladajú na čistom prírastku celkových aktív v klientskych účtoch finančného poradcu z roka na rok. Niektoré firmy môžu upraviť hodnotu zhromažďovania aktív tak, aby odzrkadľovala len čisté vklady nových fondov a cenných papierov na účty klientov, čím sa odstráni vplyv fluktuácií hodnoty.