Popis úlohy práce s cennými papiermi

Po finančnej kríze v roku 2009, investičnom škandále a iných trestných činoch s bielymi goliermi sa zákon o cenných papieroch stal špecializáciou osobitného záujmu mnohých právnikov.

História práva cenných papierov

Zákon o cenných papieroch pôvodne vyvinutý v reakcii na ďalšiu finančnú krízu - oveľa väčšia kalamita kolapsu trhu v roku 1929. Ako súčasť New Deal spoločnosti Franklin Delano Roosevelt, Kongres prijal zákon o cenných papieroch z roku 1933, ako aj zákon o burze cenných papierov z roku 1934, ktorý vytvoril Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC). Pred zákonmi z roku 1933 a 1934 štátne zákony riadili cenné papiere v tzv. Zákonoch „modrého neba“. Tieto štátne zákony zostávajú uplatniteľné v určitých situáciách, v ktorých bezpečnosť zostáva vyňatá z federálnych zákonov.

Pracovné povinnosti

Advokáti cenných papierov zastupujú klientov s ohľadom na akcie, podielové fondy, dlhopisy a iné finančné nástroje. Táto práca je primárne rozdelená do troch širokých oblastí - transakčná prax, regulačná prax a súdne spory.

transakcie

Transakčná práca zahŕňa riadenie právnych techník počiatočných verejných ponúk, sekundárnych ponúk, fúzií a akvizícií a súkromného predaja cenných papierov. Emisie akcií alebo iných cenných papierov sa používajú na financovanie podnikania na celom svete. Transakčné právnici uľahčujú tieto operácie v mene svojich klientov, od veľkých korporácií až po individuálnych investorov. Advokáti cenných papierov často úzko spolupracujú s daňovými špecialistami pri štruktúrovaní týchto transakcií.

predpisy

Kým transakčné advokáti sa tešia zo slávy „obchodu“, regulačný aspekt praxe zachováva integritu transakcií. Zákon z roku 1933 vo svojej podstate zabezpečuje zverejňovanie dôležitých finančných informácií. Advokáti, ktorí sa špecializujú na regulačnú prácu, umožňujú spoločnostiam a určitým jednotlivcom včas sprístupniť príslušné informácie.

Tieto nariadenia presadzujú nielen SEC, ale aj iné regulačné agentúry vrátane Úradu kontrolóra meny, Národnej asociácie obchodníkov s cennými papiermi, New York Stock Exchange a NASDAQ. Advokáti s cennými papiermi sa často spoliehajú na asistentov, ktorí pomáhajú pri podávaní rozsiahlej papierovej dokumentácie v rámci regulačnej práce.

spor

Ak sa spoločnosti dostanú do rozporu s nariadeniami, potom sa sporové spory o cenné papiere stanú centrálnymi hráčmi. Súdni zástupcovia v oblasti cenných papierov pracujú v občianskoprávnych aj trestnoprávnych veciach, keďže sa zúčastňujú na súdnych sporoch, ako aj na občianskoprávnych alebo trestnoprávnych opatreniach. Advokáti cenných papierov môžu napríklad zastupovať akcionárov korporácie v súdnom spore týkajúcom sa podvodu cenných papierov voči predstaviteľom a riaditeľom korporácie, alebo môžu pomáhať klientom vo veciach týkajúcich sa porušenia predpisov SEC.

Vzdelávanie a zručnosti

Právne vzdelávanie je, samozrejme, nevyhnutné pre to, aby sa stal právnym zástupcom. Aj keď sa vyžaduje titul Juris Doctorate, pozadie v oblasti financií alebo účtovníctva je tiež rozhodujúce vo vývoji právnika. Okrem toho, že majú vynikajúce písacie schopnosti, právnici musia byť schopní čítať a chápať finančné údaje.