Príjmy domácností a Výdavky Volatilita

Problém príjmov domácností a výdavkov Volatilita:Rastúci počet štúdií naznačuje, že značné množstvo amerických domácností čelí veľkým výkyvom v príjmoch z mesiaca na mesiac a nedostatočným úsporám alebo finančným aktívam, ktoré by sa s nimi mohli vyrovnať. Platí to najmä pre ľudí, ktorí si žonglujú s viacerými pracovnými miestami s vysoko variabilnou pracovnou dobou. Podobný problém sa vyskytuje na slobodných povolaniach a nezávislých dodávateľov s nerovnomernou prácou, ktorí sú platení projektom, predajnou províziou, na nejakom inom druhu kusovej sadzby a / alebo ktorí majú dlhé a premenlivé oneskorenia pri výbere platieb za svoje služby.

Skutočne, približne 7,1 milióna Američanov, čiže asi 5% pracovnej sily, rozdelilo svoj čas medzi viaceré pracovné miesta k aprílu 2015. Ďalších 6,6 milióna ľudí sa usídlilo na prácu na čiastočný úväzok po tom, čo neboli schopní nájsť vhodné zamestnanie na plný úväzok. Medzitým mnohé z týchto pracovných miest sľubujú malý alebo žiadny rast miezd. Výskum, ktorý uskutočnili charitatívne trusty Pew, zistil, že priemerný príjem domácností vzrástol od roku 1979 do roku 1999 o 22%, ale od roku 1999 do roku 2009 len o 2% a odvtedy pre väčšinu pracujúcich nepokročil.

V štúdii ekonomického výskumu z roku 2012 sa zistilo, že zvyšujúci sa podiel domácností môže očakávať, že počas každého 2-ročného obdobia zaznamenajú pokles príjmov o 50% alebo viac. Na začiatku 70. rokov to bolo 7%. Do začiatku roka 2000 sa tento počet zvýšil na 12%. V predvečer finančnej krízy v roku 2008 mierne poklesla na 10%.

Štúdia Federálnej rezervnej rady uviedla, že 18% respondentov v roku 2013 uviedlo príjmy pod ich obvyklou úrovňou. To sa znížilo z 25% v roku 2010, ale stále vyššie ako úroveň pred krízou vo výške 14% v roku 2007.

Štúdia JPMorgan Chase:Podľa komplexnej štúdie o 100 000 klientoch retailového bankovníctva (vzorka čerpaná z jeho základne 2,5 mil. Majiteľov účtov), ​​ktorú uskutočnila spoločnosť JPMorgan Chase, najmenej 80% z nich nemá dostatočné úspory na to, aby sa vyhli významným mesačným zmenám v príjmoch alebo výdavkoch. Spomedzi týchto klientov, ktorí sú rôznorodo demograficky a hlavne v stredných príjmových pásmach, sa 40% skúseností s mesačným príjmom znižuje alebo zvyšuje o 30% alebo viac. Problémom je, že 60% týchto 100 000 klientov v analytickej vzorke čelí mesačným zmenám vo výdavkoch, ktoré sú rovné alebo vyššie ako 30%.

Vzhľadom na to, že typická domácnosť so stredne vysokými príjmami v štúdii (definovaná ako suma medzi 40 501 USD a 63 100 USD v ročnom príjme) má len 3 000 USD v úsporách, rezerva bezpečnosti pre väčšinu je veľmi nízka. Správa JPMorgan Chase odhaduje, že najmenej 4 800 USD je potrebných na poskytnutie primeraného finančného vankúša v prípade neplateného pracovného voľna spolu s veľkým zdravotným alebo školným účtom. Vzhľadom na obrovské účty, ktoré nemocnice poskytujú za minimálnu starostlivosť, sa však aj toto číslo zdá byť príliš nízke.

Dokonca aj domácnosti s vyšším príjmom v štúdii majú relatívne nízke úspory:

• Medián úspor vo výške menej ako 7 000 USD pre domácnosti vo výške 63 101 USD až 104 500 USD
• Medián úspor vo výške približne 13 500 USD pre domácnosti v rozpätí 104 501 USD až 154 600 USD, čo je najvyššia v štúdii

Analytici v novom Inštitúte JPMorgan Chase, ktorý štúdiu uskutočnil, posudzujú len tie osoby, ktoré sú v najvyššom príjmovom pásme, aby mali dostatočné úspory na to, aby si udržali mesačný príjem alebo šok. Napriek tomu je toto stredné číslo úspor pomerne nízke, najmä v porovnaní s príjmami. Naznačuje to neprimeranú tendenciu míňať medzi týmito ľuďmi.

Kľúčovou pripomienkou štúdie JPMorgan Chase je, že odvodzuje svoje závery z údajov o klientskych účtoch, ktoré nemusia naznačovať celkové finančné obrázky klientov, keďže mnohé z nich sú povinné mať účty na viacerých finančných inštitúciách a vo vzťahoch s nimi., Je tiež povinný byť ovplyvnený nedokonalosťami v agregácii klientskych účtov do skupín domácností.

Triedna mobilita: Zaujímavou postrannou lištou štúdie JPMorgan Chase je jej analýza zmien vo výdavkoch domácností a príjmoch od roku 2013 do roku 2014. V štúdii sa používa 5 ročných príjmových skupín:

• 0 až 23 300 USD
• $ 23,301 na $ 40,500
• 40 501 USD na 63 100 USD
• 63,101 USD na 104,500 USD
• 104 501 USD na 154 600 USD

Pokiaľ ide o príjmy:

• 15% respondentov v najnižšej skupine v roku 2013 sa posunulo nahor a ďalších 7% sa zvýšilo o najmenej 2 zátvorky
• 16% z tých, ktorí boli v druhej triede 2013, vzrástli o jeden stupeň a ďalších 5% o 2 a viac. Medzitým sa 11% dostalo do najnižšej triedy.
• 17% v treťom roku 2013 sa zvýšilo a o 15% nižšie.
• 12% vo štvrtom štvrťroku 2013 vzrástlo a o 21% nižšie.
• Znížilo sa 18% v hornej triede.

Pokiaľ ide o výdavky:

• 23% v dolnej príjmovej skupine 2013 sa dostalo do vyššej výdavkovej skupiny.
• 27% v druhej príjmovej skupine 2103 vynaložilo viac a 19% menej.
• Viac ako 25% v tretej príjmovej skupine v roku 2013, o 24% menej.
• 17% vo štvrtej príjmovej skupine za rok 2013 vynaložilo viac, o 26% menej.
• 21% v hornej príjmovej skupine roku 2013 utratilo menej.

Ako sa dalo očakávať, posuny výdavkov v rokoch 2013 až 2014 vo veľkej miere odrážajú zmeny v príjmoch za rovnaké obdobie.

zdroj:

"Cash Crunch je pre mnohých mesačným problémom," Wall Street Journal, 20. máj 2015.