Séria 66 Jednotná kombinovaná štátna právna skúška

V kombinácii s absolvovaním skúšky Series 7 (General Securities Representative) (ktorá je nevyhnutnou podmienkou) ju väčšina štátov vyžaduje predtým, ako je niekto kvalifikovaný pracovať ako zástupca pre cenné papiere alebo ako zástupca investičného poradcu. Kým agentúry federálnej vlády, najmä SEC, sú najvýznamnejšími regulátormi trhov s cennými papiermi a cenných papierov v Spojených štátoch, často sa zabúda, že jednotlivé štáty majú svoje vlastné regulačné režimy a licenčné požiadavky.

Absolvovanie skúšky série 66 je ekvivalentné absolvovaniu série 63 a série 65. Okrem toho, zatiaľ čo skúška série 66 je spravovaná spoločnosťou FINRA, skúška je vyvinutá Združením severoamerických správcov cenných papierov, tiež známym ako NASAA.

Zákon o jednotných cenných papieroch

Ide o modelovú legislatívu, ktorá bola prvýkrát zavedená v roku 1956 a následne zmenená a doplnená a ktorá mala za cieľ štandardizovať a harmonizovať zákony štátov o cenných papieroch. Zámerom bolo zaviesť osvedčené postupy na celoštátnej úrovni a zároveň zjednodušiť dodržiavanie predpisov pre podniky s cennými papiermi a odborníkov v oblasti cenných papierov.

Definícia zástupcu investičného poradcu

Podľa Jednotného zákona o cenných papieroch je zástupca investičného poradcu niekto, kto je zamestnaný v investičnej poradenskej firme alebo je s ňou spojený.

• Poskytuje odporúčania alebo poskytuje investičné poradenstvo
• Spravuje klientske účty alebo portfóliá
• Určuje, ktoré odporúčania alebo odporúčania týkajúce sa cenných papierov by sa mali poskytovať
• Poskytuje investičné poradenstvo alebo drží seba alebo seba ako investičné poradenstvo
• Dostáva odškodnenie za poskytnutie, ponuku alebo rokovanie o predaji alebo predaji investičného poradenstva
• Dohliada na zamestnancov, ktorí vykonávajú niektorú z vyššie uvedených úloh

Na druhej strane investičný poradca nie je niekto, kto:

• Vykonáva iba administratívne alebo ministerské akty
• Ich účasť na formulovaní alebo ponúkaní investičného poradenstva je náhodná a nedostáva osobitnú kompenzáciu za investičné poradenské služby

Investičné poradenské spoločnosti registrované v SEC a osoby zamestnané alebo spojené s nimi sú oslobodené od samostatnej štátnej registrácie, licencií alebo kvalifikácií, okrem zástupcov investičných poradcov, ktorých skutočné miesta podnikania sú v danom štáte.

výnimky

Držitelia niekoľkých profesijných označení, najmä CFA a CFP, sa považujú za majiteľov už tých istých materiálov, a preto sú vo väčšine štátov oslobodení od skúšky série 66. t Medzi ďalšie takéto označenia patrí poverenie PFS (Personal Financial Specialist), Chartered Financial Consultant (ChFC) a Chartered Investment Counselor (CIC).

Dĺžka skúšky

Skúška série 66 pozostáva zo 110 otázok s možnosťou výberu z viacerých možností a 150 minút je určených na vykonanie testu. Iba 100 otázok v skúške je skutočne započítaných do konečného skóre kandidáta. Každý test obsahuje 10 experimentálnych otázok, ktoré sa majú použiť v budúcich verziách skúšky. Sú rozdelené počas skúšky a skúšajúci si nie je vedomý toho, ktoré sú.

Predchádzajúce skóre

Testy série 66 testujú minimálnu kompetenciu a skóre úspešnosti je 75 správnych odpovedí alebo 75% zo 100 otázok, ktoré sa započítavajú do konečného skóre. Kandidát, ktorý neuspeje pri skúške série 66, musí počkať aspoň 30 dní, kým ho znova odoberie. To isté platí aj pre niekoho, kto zlyhal druhýkrát a ktorý si želá trvať tretíkrát. Po treťom neúspechu musí kandidát počkať najmenej 180 dní pred opätovným vykonaním skúšky. Toto isté pravidlo platí pre všetky následné neúspešné pokusy.

Témy pokryté

Absolvovanie skúšky série 66 je ekvivalentné absolvovaniu série 63 a série 65. Je však určená aj pre uchádzačov, ktorí sú držiteľmi certifikátu série 7. t Test série 66 preto vynecháva otázky súvisiace s produktmi cenných papierov, analýzou cenných papierov a investičnou stratégiou, ktoré sú významnou súčasťou série 65, ale ktoré sú podrobnejšie opísané v skúške série 7.

Získanie registrácie a licencie

Existuje niekoľko upozornení týkajúcich sa absolvovania skúšky série 66. Po prvé, záujemca je stále zodpovedný za poznanie a dodržiavanie špecifických požiadaviek zákonov a predpisov o cenných papieroch štátov, v ktorých bude vykonávať obchod. Po druhé, zatiaľ čo absolvovanie skúšky je často kľúčovým predpokladom na získanie licencie na podnikanie v konkrétnom štáte, nie je to nevyhnutne jediná podmienka a nikdy neudeľuje automatické právo na licenciu alebo registráciu v danom štáte.Napriek tomu NASAA pevne verí, že jednotná kombinovaná štátna právna skúška umožňuje lepšiu reguláciu štátnych cenných papierov a lepšiu ochranu investujúcej verejnosti podporou jednotnosti v takejto regulácii av kvalifikačných štandardoch pre finančných odborníkov.